中國鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩承壓，細(xì)分領(lǐng)域謀轉(zhuǎn)型突破
2025-09-15
當(dāng)前，中國鋼鐵行業(yè)正經(jīng)歷周期性下行與結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型的雙重挑戰(zhàn)。在國內(nèi)需求收縮、國際競爭加劇的背景下，產(chǎn)能過剩已成為制約行業(yè)健康發(fā)展的核心問題。數(shù)據(jù)顯示，2025年初，全國鋼鐵總產(chǎn)能已達(dá)12億噸，而實際需求僅約9億噸，產(chǎn)能過剩率高達(dá)25%，導(dǎo)致2024年全行業(yè)虧損112.5億元，同比大幅下降139.72%，行業(yè)整體進(jìn)入艱難調(diào)整階段。
一、產(chǎn)能過剩與結(jié)構(gòu)矛盾交織
從產(chǎn)能利用結(jié)構(gòu)來看，行業(yè)內(nèi)部呈現(xiàn)明顯分化。高爐產(chǎn)能利用率從2021年的85.6%小幅上升至2025年上半年的88.6%，但電弧爐利用率卻從58.9%下降至48.6%。這一現(xiàn)象凸顯出長流程企業(yè)與短流程企業(yè)之間的運營差異：前者憑借規(guī)模優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)鏈配套仍維持較高生產(chǎn)負(fù)荷，而后者因電力成本高、廢鋼價格波動大，生產(chǎn)經(jīng)營壓力顯著。更值得注意的是，2024年中國粗鋼產(chǎn)量10.05億噸中約90%來自高爐，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍高度依賴傳統(tǒng)長流程工藝，綠色低碳轉(zhuǎn)型面臨現(xiàn)實阻力。
受產(chǎn)能過剩影響，企業(yè)盈利空間被嚴(yán)重擠壓。2024年，行業(yè)噸鋼利潤由2023年的81.92元/噸急劇下滑至-22.16元/噸，降幅高達(dá)127.77%。以鞍鋼為例，其原燃料成本占總成本的77.98%，但鋼材銷售價格持續(xù)走低，導(dǎo)致毛利率大幅收縮。24家以普通鋼材為主的上市企業(yè)營業(yè)收入同比下降10.75%，凈虧損總額達(dá)195.78億元，行業(yè)普遍面臨嚴(yán)峻財務(wù)壓力。
二、政策推動與市場響應(yīng)并存
為應(yīng)對產(chǎn)能過剩，政府持續(xù)推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，2025年上半年重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤總額592億元，同比增長63.26%，企業(yè)虧損面收窄至23.86%。但這一改善主要源于鐵礦石、焦煤等原材料價格下降，而非終端需求復(fù)蘇。從中長期看，行業(yè)仍需要通過兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)高端化等方式實現(xiàn)真正的高質(zhì)量發(fā)展。
三、細(xì)分領(lǐng)域?qū)で笸黄?，高端市場成新賽?/span>
盡管行業(yè)整體承壓，鋼材加工、鋼管、鋼板及管件等細(xì)分領(lǐng)域則通過技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級積極開拓新市場：
鋼材加工企業(yè)正從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升。2025年1-6月，全國鋼材產(chǎn)量達(dá)73438萬噸，同比增長4.6%，增長主要來自高強(qiáng)汽車鋼、高溫合金、特種合金鋼等高端品種，企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入，推動工藝升級與定制化生產(chǎn)；
鋼管制造聚焦高附加值能源用管。無縫鋼管需求中68.8%來自能源化工和機(jī)械制造。特別是在“穩(wěn)油增氣”政策支持和頁巖氣開發(fā)加速的背景下，高端油井管需求增長強(qiáng)勁。2024年，中國無縫鋼管出口量達(dá)572.11萬噸，創(chuàng)歷史新高，占產(chǎn)量比重提升至19.26%；
鋼板加工企業(yè)依托中厚板結(jié)構(gòu)性機(jī)會逆勢增長。中厚板在船舶制造、能源裝備、重型機(jī)械及綠色能源項目中應(yīng)用廣泛，2025年上半年出口同比增長20.8%，韓國、沙特、越南等成為主要出口市場。海上風(fēng)電、核電等國內(nèi)項目也對材料強(qiáng)度、耐腐蝕性提出更高要求，推動企業(yè)產(chǎn)品升級；
管件加工加速向精密化、專業(yè)化轉(zhuǎn)型。以珩磨管、油缸管、高精度冷拔管為代表的精密鋼管需求快速上升，預(yù)計2025年高精度（H7-H9級）、高表面質(zhì)量（Ra≤0.4μm）產(chǎn)品需求占比將升至65%，為具備技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)提供新發(fā)展空間。
四、未來展望：挑戰(zhàn)仍存，轉(zhuǎn)型仍為必由之路
總體來看，中國鋼鐵行業(yè)正處于以“產(chǎn)能優(yōu)化、產(chǎn)品升級、綠色轉(zhuǎn)型”為核心的深度調(diào)整期。雖然短期仍將面臨需求不足、盈利艱難等問題，但高端化、精密化、服務(wù)化已成為明確的發(fā)展方向。未來十年，行業(yè)將經(jīng)歷一輪痛苦但必要的產(chǎn)能出清和結(jié)構(gòu)重組，能否抓住高端制造、綠色能源、國際出口等新機(jī)遇，將決定企業(yè)乃至整個行業(yè)的未來競爭力。
